모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)의 반기·분기 리뷰 일정,편입·편출종목 알아보기

| 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)의 반기·분기 리뷰 일정,편입·편출종목 알아보기

세계 주요지수 중에 하나인 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)의 반기 리뷰 발표하며 편입종목에 대한 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.

미국 모건스탠리증권이 지난 1986년에 인수한 캐피털인터내셔널사에서 작성하여 발표하는 지수로, FTSE지수와 함께 국제금융 펀드의 투자 기준이 되는 대표적인 지표이다.

| FTSE지수

영국 파이낸셜타임스(Financial Times)와 런던증권거래소(LSE)가1995년 공동으로 설립한 FTSE인터내셔널에서 발표하는 글로벌 지수. 

미국계 펀드의 95%정도가 이 지수를 기준으로 삼을 만큼 펀드 운용에 주요 기준으로 사용되고 있는 지수입니다.

전 세계를 대상으로 하는 글로벌지수, 특정 지역에 한정하는 지역지수 등 국가와 산업 및 펀드스타일 등에 따른 다양한 종류의 지수들을 100여개나 제시하고 있습니다.

MSCI 지수는 외국인들의 핵심 벤치마킹 지수로 작용하는 만큼, 이번 공시의 영향력이 상당할 것으로 전문가들은 예상한다.

MSCI 종목 편출입 임팩트가 여타 지수에 비해 커, 분기별 MSCI 지수 편출입 종목에 대한 예측과 사전포석 전략 등에 대한 관심이 높다고 앞서 밝힌 바 있다.

| MSCI 지수 변경(1년 4번 진행) MSCI Equity Indexes 2020

MSCI 지수는 1년에 4회 조정(2, 5, 8, 11월)되는데, 분기 리뷰(2, 8월)에 비해 반기 리뷰(5, 11월)의 조정폭이 큰 것으로 전해진다. 

편출입 방식은 유통주식수 기준 시가총액 규모가 기본이 되며, 3개월 간의 주가 변동성 및 산업 내 경쟁사를 고려해 결정된다.

지수에 신규 편입되려면 특정 종목은 MSCI 측에서 마련한 시가총액과 유동시가총액 등을 만족해야 한다. 

MSCI 측은 11월 정기 반기 리뷰를 위해 이달 마지막 10거래일(19~30일) 중에 무작위로 하루를 찍어 이런 조건을 살핀다.

특히 이번 반기 리뷰는 지수를 구성하는 종목에 대한 조건이 분기 리뷰에 비해 다소 낮기 때문에 종목 편출입이 많다. 

통상적으로 분기 리뷰는 반기 리뷰보다 변경 기준이 높아 새로운 종목의 추가 또는 삭제 비교적 적은편이다.

MSCI 지수 편입은 기업에 호재로 작용되며 하지만 편입에 실패할 경우, 편출되는 경우 주가가 급락할 가능성이 있다.

앞선 리벨런싱 사례를 살펴보면 MSCI 한국지수 신규 편입 예상 종목은 주가가 미리 오르는 경향이 있다. 

MSCI 한국 지수를 추종하는 글로벌 상장지수펀드(ETF), 인덱스펀드 등의 자금이 55조~60조 원에 달하기 때문에 지수에 포함되면 단기적으로 자금 유입 효과를 기대할 수 있기 때문이다.

모건스탠리캐피털인터내셔널 사이트: http://​https://www.msci.com/index-review

| MSCI Global Standard Indexes List of Additions/Deletions(스탠다드지수)

-스탠다드 편입종목

SK바이오팜 SK BIOPHARMACEUTICALS, SK케미칼 SK CHEMICALS, 두산중공업 DOOSAN HEAVY INDUSTRIES

-스댄다드 편출종목

아모레퍼시픽우 AMOREPAC CORP PREF, BNK금융지주 BNK FINANCIAL GROUP, 포스코인터내셔널 POSCO INTERNATIONAL

| MSCI Small Cap Indexes List of Additions/Deletions(스몰캡지수)

- 스몰캡 편입종목

에이스테크놀로지 ACE TECHNOLOGIES

에이프로젠 제약 APROGEN PHARMACEUTICALS

바이오니아 BIONEER 

BNK금융그룹 BNK FINANCIAL GROUP 

케어젠 CAREGEN 

대주전자재료 Dae Joo Electronic Materials co., Ltd

다원시스 DAWONSYS 

동화약품 DONGWHA PHARM CO 

드림텍 DREAMTECH

이엔에프테크놀로지 ENF TECHNOLOGY CO

유바이오로직스 EUBIOLOGICS

유진테크 EUGENE TECHNOLOGY CO

한진중공업 HANJIN HEAVY INDUSTRIES

효성중공업 HYOSUNG HEAVY INDUSTRIES

제테마 JETEMA

제이알글로벌리츠 JR GLOBAL REIT

케이피엠테크 KPM TECH

네오위즈 NEOWIZ

포스코인터네셔널 POSCO INTERNATIONAL

알서포트 RSUPPORT

에스맥 S MAC

에스앤에스텍 S&S TECH

삼강엠앤티 SAMKANG M&T

상아프론테크 SANG A FLONTEC

서울바이오시스 SEOUL VIOSYS

신성이엔지 SHINSUNG E&G CO

심텍 SIMM TECH CO

솔리드 SOLID

대한전선 TAIHAN ELECTRIC WIRE CO

테스나 TESNA

유니슨 UNISON CO

유니테스트 UNITEST INC

- 스몰캡 편출종목

AK홀딩스 AK HOLDINGS

대덕 DAEDUCK CO

대교 DAEKYO CO

두산중공업 DOOSAN HEAVY INDUSTRIES

고려제강 KISWIRE

LG헬로비전 LG HELLOVISION

SK케미칼 SK CHEMICALS

에스티큐브 STCUBE

이번 11월10일 반기 리뷰에 반영된  편출입 종목은 12월 1일에 정식으로 반영된다.